飞雪连天擒牛股，炎炎烈日跨黑马，老铁们晚上好。
本周六感觉没什么大技能要教给大家了，要过年了！最近不少老铁开始关注起了猪肉的节点性的炒作机会，本人也认为其中存在很不错的研究价值，今天咱们就来聊聊猪肉吧...
二级市场上来看，猪肉概念股在2018年1月2日受到资金面的关注，新五丰、温氏股份等个股连续5天上涨。1月8日，牧原股份涨停，温氏股份上涨6.06%，新五丰上涨4.69%，成交量都有不同程度的放大。正邦科技002157：预计2018年生猪产能有望达到600万头（+82%）。规模效益及管理改善有望推动成本下行至12.5元/公斤。估值较低。
肉价上涨的原因：临近春节，"二师兄"能否站上新一轮投资风口？
天风证券近几天连续发了两篇文章：《通胀预期推升估值，生猪养殖布局正当时》、《2018年养殖公司业绩弹性测算》。顿时让本人感觉其中机会无限！
炒作逻辑1：暴雪推升猪价，通胀预期推升板块估值。（炒作由头）
通胀预期是推升农业板块估值的最主要催化剂。而生猪养殖则是农业板块里最受益于通胀预期的板块。
（近期，国际原油与国内玉米价格的强势上涨，再次推升了市场对于2018年的通胀预期。上周由于暴雪天气影响，生猪调运受阻，据新牧网数据，全国生猪均价达到7.57元/斤，创反弹创新高。再加上年末处于季节性消费旺季，市场对于猪价的乐观预期至少在春节前难以扭转。因此，通胀预期配合当前猪价的上涨，养殖板块处于最好的配置机会。
炒作逻辑2： 补栏有限，成本影响可控，2018年行业仍处盈利区间。（核心逻辑）
受益于国内环保政策的持续收紧，小规模养殖场持续退出，能繁母猪存栏始终处于低位。行业供给增量有限。预计2018年玉米全年均价较2017年增加100-150元/吨。按料肉比2.8：1、110公斤出栏、饲料中玉米含量60%来计算，则2018年养殖成本增加18.5-27.7元/头，即0.17-0.25元/公斤，成本增加了，终端肉价也要涨啊！
炒作逻辑3： 产能快速扩张，养殖龙头企业盈利仍将持续增长。
当前生猪养殖处于产业结构快速改变中。环保政策的收紧提高了产业进入门槛。小散户的退出给规模化养殖企业带来的黄金发展期。具备资本、土地等优势的大型养殖集团，普遍进入快速扩张期。再加上精细化管理、原材料采购、自动化设施投入等方面累积出较强的成本优势。随着出栏规模的快速增长，在2018年猪价整体稳定的前提下，随着产能扩张公司盈利自然要增加！
有的已飞上天！哪种类型的“二师兄”概念股潜力大？
以温氏股份、牧原股份这2家公司为例，温氏股份从2016年到~2017年股价表现平平，但是牧原股份的股价却是一路高歌。2家公司的股价表现差异性比较大。2家公司同属于一个行业，股价走势为何差异那么大？
从2家公司的主营业务来看：
(牧原股份)
(温氏股份)
从图上来看，温氏股份有部分肉鸡类养殖业务，而牧原股份经营收入全部来自生猪养殖类。
报告期上半年：活禽产品市场行情整体持续低迷，公司养鸡业务受到严重冲击，商品肉鸡销售价格同比下降30.19%，养鸡业经营业绩同比由盈利转为亏损。
但报告期下半年：随着H7N9事件影响的消退及市场供求关系的变化，公司肉鸡销售价格快速上涨，养鸡业务经营业绩全面好转，盈利水平大幅提升，行业回归正常轨道，公司养鸡业务报告期内整体实现盈利。
另外一个因素，从营业收入这块或许能发现一些问题：
牧原股份：营业收入从2014年的26亿到2017年9月就已经71.5亿了，翻了近3倍。
温氏股份：营业收入从2014年387亿到2017年9月才392亿，虽然也是稳步增长，但没牧原股份增长速度快。这从温氏股份2017年的业绩预告中也可以看出来，同比降幅过大。
从这2家公司的二级市场表现来看，牧原股份股价从2015年5月25日至今已经上涨167%(前复权)。而温氏股份从2015年11月2日的截至2018年1月9日下跌了45%(2015年11月2日开盘价：48.39元。)
从以上的2家公司的财务数据，以及市场表现来看，生猪行业相关公司具备这种快速扩张、并能保持快速的主营收入增长能力的公司其走势更具潜力。可关注相关类型公司的表现。
除了公司本身的成长性外，行业的发展潜力是至关重要的外部环境
如上图，2016年，生猪行业受供给侧结构性改革及越来越严格的环保政策影响，致使国内生猪养殖规模持续缩减，生猪市场供应持续偏紧，新牧网猪价指数一路走高，整个生猪行业处于暴利阶段。进入2017年后，随着生猪养殖行业整合，规模化养殖场陆续扩建，不达标散户逐渐淘汰，生猪行情稳中有落。
点评：在通胀预期的大背景下，配合当前猪价的上涨趋势，养殖板块处于很好的配置时机。龙头牧原股份最近半年已经爆涨155%，行业龙头标杆已立好，“生猪养殖小王子”正邦科技002157被市场低估！不仅当前估值偏低，并且猪肉价格对其业绩贡献的弹性最好。
结语：大家要注意收看实时解析，后市究竟是机会还是风险，咱们不猜。实事求是的看看资金到底会去布局哪里！（关注本人空间实时解盘，公/众/号/平/台：CJGP88）
☞提示：
好了，今天就聊到这里了！文章犹如连续剧，每天关注才有趣，没有好股，不会炒，只能说明来的少，转载分享加点赞，涨停天天围着赚！（文章基于独有选股方法，内容仅供参考，不构成投资建议）
明日机会
下周仅有两只新股公布了下周申购计划，其中还有个熟悉“面孔”。
此前因发行市盈率过高，原定于去年底进行申购的成都银行，延至下周三进行申购，成为新一年首只进行申购的银行股。而另一只新股科顺股份则于下周二进行申购。
下周两只新股在顶格申购中签率上颇有看点。
通常来说，较高的申购上限也意味着顶格申购的小散们可以获得更多配号，从而提升中签率。
科顺股份此次申购上限为4.55万股。虽然放在前两年申购大队伍中，这一数字并不出挑。但科顺股份是创业板新股。
从2016年至今创业板新股的网上申购上限来看，科顺股份的申购上限居然能排在首位。这也意味着，科顺股份或将是新股申购新规以来，顶格申购中签率最高的创业板公司（需注意，具体中签率还需视打新参与人数而定）。
新规后创业板新股网上申购上限居前公司
而在今年进行申购的所有新股中，科顺股份的网上申购上限也稳坐第三位。
排在今年首位的是成都银行，此次申购上限为10.8万股。
借鉴去年申购上限相近的个股中签率推算，如果有能力顶格申购成都银行的投资者，中一签的概率在13%左右。
今年新股网上申购上限居前公司
所以，虽然下周新股申购的数量不多，但对能顶格申购的投资者来说，下周新股的中签率或许并不低。
从两只新股的主营业务和业绩来看，科顺股份主营新型建筑防水材料研发销售，以及防水工程施工服务。产品覆盖防水卷材、防水涂料两大类多个品种。
公司产品营销重点在房地产客户直销模式的基础上，还围绕各地政府部门规划的城市地铁、地下管廊等建设中的防水需求拓展业务。2015年至今，公司的主要客户包括中国建筑、宝龙地产控股、大连万达商业地产等企业。
从业绩来看，2014年至2016年，公司营业收入呈现逐年增长的趋势，年均复合增长率达17.94%。公司归属母公司净利润也呈大幅增长趋势，主要系销售规模的提升，公司产品原材料采购价的下降，以及公司产能利用率逐渐提升。
成都银行2015年、2016年的净利润出现连续下滑。公司表示，央行降息及市场收益率下降，使净息差和净利差连续两年持续收窄，利息净收入有所下降是影响其净利润的原因之一。而另一个原因则是主营区域经济环境等因素影响，公司计提贷款减值损失有所增加。
不过，去年前三季度，公司营业收入和归属母公司净利润均有所回升，分别同比增长2.29%和27.41%。